L'économétrie est une branche
de l'économie qui permet de confronter des constructions
théoriques et leurs prédictions aux données
réelles de l'économie. Un des apports de Frisch
est de faire progresser l'analyse de la corrélation multiple.
Ses travaux permettent de mieux distinguer la multicolinéarité
entre les variables étudiées, de la causalité
entre ces mêmes variables. Cependant, Frisch n'est pas
convaincu de l'intérêt des modèles avec
probabilités pour évaluer la pertinence des estimations
économétriques.
Frisch va appliquer les méthodes
économétriques au début des années
trente à l'étude dynamique des cycles.
Il cherche à déterminer et à estimer les
variables qui agissent sur le cycle. En intégrant des
mouvements aléatoires dans les modèles, il construit
une théorie purement endogène du cycle.
Concernant la politique économique,
il cherche à écrire la fonction de préférence
étatique. Dans un premier temps, il procède à
des entretiens avec les principaux décideurs de la politique
économique en Norvège. Il constate que la satisfaction
marginale tirée de la modification d'un objectif ou d'un
instrument de politique économique dépend du niveau
atteint par cet objectif ou instrument.
- Enfin, Frisch remarque que la satisfaction
marginale associée à un objectif où à
un instrument de politique économique est indépendante
du niveau des autres objectifs ou instruments. La fonction
de préférence étatique peut alors s'écrire
comme une somme de fonctions ne dépendant chacune que
d'un argument.
R.A.Frisch : " Sur un problème
d'économie pure", 1926.